Il Paraguay è un paradiso fiscale? Cosa dice davvero la legge nel 2026

Prima di rispondere alla domanda, è necessario chiarire di cosa stiamo parlando. L'espressione "paradiso fiscale" è onnipresente nei media, nei forum di espatriati e nei dibattiti politici, ma la sua definizione è raramente formulata con precisione.

I quattro criteri dell'OCSE

L'OCSE identifica quattro criteri cumulativi per qualificare una giurisdizione come paradiso fiscale:

1. Fiscalità nulla o quasi nulla sui redditi interessati
2. Opacità sulla struttura e la proprietà effettiva delle entità
3. Rifiuto di cooperazione con le amministrazioni fiscali estere
4. Assenza di attività economica reale richiesta per operarvi

Un paese che riunisce tutte e quattro queste caratteristiche crea un ambiente in cui il denaro circola senza tracciabilità, senza imposizione e senza giustificazione economica. È esattamente ciò che l'OCSE e l'Unione europea monitorano e sanzionano attraverso le rispettive liste nere.

Paradiso fiscale: una nozione politica, non giuridica

Non esiste alcuna definizione giuridica universale di "paradiso fiscale". Il termine è innanzitutto mediatico e politico. L'OCSE pubblica una lista di giurisdizioni non cooperative, l'Unione europea mantiene la propria lista nera, ma nessun trattato internazionale definisce legalmente cosa sia un paradiso fiscale.

Di conseguenza, l'espressione viene utilizzata in modo approssimativo, spesso per designare qualsiasi paese la cui fiscalità sia più vantaggiosa rispetto a quella del paese d'origine dell'osservatore. Si tratta di una confusione importante: un quadro fiscale vantaggioso e codificato per legge non ha nulla a che vedere con un meccanismo opaco concepito per occultare redditi.

No. E la risposta è inequivocabile.

Cosa dicono le liste nere UE e OCSE

Il Paraguay non è mai stato presente in queste liste. Coopera con gli standard internazionali di trasparenza fiscale, esige un'attività economica reale da parte dei propri residenti e applica una fiscalità effettiva sulle attività locali.

Perché il Paraguay non lo è

Riprendiamo i quattro criteri OCSE uno per uno:

Il Paraguay non soddisfa nessuno dei criteri. Ciò che lo rende fiscalmente attrattivo non è l'assenza di imposizione: è il principio di territorialità applicato dal suo sistema fiscale.

Il principio di territorialità (Legge 6380/19)

Il Paraguay applica un sistema fiscale territoriale puro: solo i redditi di fonte paraguayana sono imponibili. I redditi generati al di fuori del territorio paraguayano non rientrano nell'ambito di imposizione, indipendentemente dal loro ammontare.

Questo principio è codificato nella Legge N° 6380/19 di Modernizzazione e Semplificazione del Sistema Tributario Nazionale, e trae origine dalla Legge N° 125/1991 (Art. 5) che definisce ciò che costituisce un reddito di fonte paraguayana: attività sviluppate, beni situati o diritti utilizzati economicamente sul territorio.

Non si tratta di una particolarità paraguayana isolata. La fiscalità territoriale è un principio riconosciuto nel diritto tributario internazionale, applicato da numerosi paesi: Panama, Costa Rica, Hong Kong, Malaysia, Guatemala, Georgia. Ciò che distingue il Paraguay è la combinazione di questo principio con aliquote d'imposizione locali tra le più basse del continente e un costo della vita molto contenuto.

Redditi esteri, dividendi, plusvalenze: cosa è esente

Un residente fiscale paraguayano i cui redditi provengono dall'estero semplicemente non è tassato su tali redditi. In concreto:

• Dividendi di società estere: 0% di IRP
• Plusvalenze su attivi situati fuori dal Paraguay: 0%
• Redditi da locazione all'estero: 0%
• Pensioni di fonte estera: 0%
• Redditi da freelance fatturati a clienti esteri (se l'attività è svolta fuori dal Paraguay): 0%

Tabella riepilogativa delle aliquote 2026

Fonte: Legge n° 6380/19, Art. 6, 48, 62 e 69. DNIT Paraguay, marzo 2026.

La soglia di esenzione IRP

La soglia di assoggettamento all'IRP è fissata a G. 80.000.000 (circa 12.000 USD all'anno). Al di sotto di questo importo di redditi lordi annuali da servizi personali di fonte paraguayana, nessuna imposta sul reddito è dovuta.

Oltre tale soglia, si applica il sistema progressivo per scaglioni: 8% fino a G. 50.000.000, poi 9%, quindi 10% oltre G. 150.000.000. L'aliquota effettiva resta tra le più basse dell'America Latina. Per il dettaglio degli scaglioni, calcoli e simulazioni, consultate la nostra guida all'IRP in Paraguay.

Le tre condizioni previste dalla legge

1. Stabilire una residenza fiscale reale in Paraguay

   Ottenere la cédula paraguayana tramite la residenza temporanea (2 anni, senza investimento minimo) o il programma SUACE (residenza permanente diretta per investitori a partire da 70.000 USD), quindi un RUC attivo presso la DNIT. Non un semplice indirizzo postale, non un semplice conto bancario: una residenza effettiva con sostanza reale.

2. Formalizzare l'uscita fiscale dal paese d'origine

   Senza una procedura formale presso l'amministrazione fiscale del vostro paese d'origine, restate imponibili in entrambi i paesi. Per i francesi: dichiarazione di trasferimento del domicilio fiscale. Per i brasiliani: Comunicação de Saída. Per gli argentini: baja ARCA. Per i canadesi: rottura dei legami residenziali. Senza questo passaggio, la residenza paraguayana non vi tutela in alcun modo.

3. Non svolgere la propria attività dal territorio paraguayano

   Se prestate i vostri servizi dal Paraguay, anche per clienti al 100% esteri, la DNIT può qualificare tali redditi come di fonte paraguayana (Consulta Vinculante N° 403). Il criterio è il luogo effettivo di esecuzione della prestazione, non la localizzazione del cliente. Redditi generati ed erogati dall'estero: 0%. Redditi operati dal Paraguay: IRP 8-10%.

Le trappole da evitare

Rispetto ai paradisi opachi (BVI, Cayman, Vanuatu)

Un residente fiscale paraguayano può aprire un conto bancario locale, presentare il proprio certificato di residenza fiscale al commercialista in Europa senza alcun rischio penale e utilizzare la propria cédula come documento d'identità KYC riconosciuto. È la differenza fondamentale tra un'ottimizzazione fiscale legale e un meccanismo offshore precario.

Rispetto ai paesi territoriali (Panama, Dubai, Hong Kong)

Il Paraguay si distingue per la combinazione di una fiscalità locale tra le più basse (10% max per le persone fisiche, 10% per le società), un costo della vita molto contenuto, la non partecipazione al CRS e una procedura di residenza accessibile senza investimento minimo. Dubai, spesso percepita come l'alternativa più ovvia, ha visto il proprio vantaggio erodersi con l'introduzione dell'IS al 9% nel 2023 e lo scambio automatico CRS attivo dal 2018, che trasmette i dati bancari a oltre 100 paesi.

Il Paraguay non è un paradiso fiscale. È un paese sovrano dotato di un sistema fiscale territoriale trasparente, assente da tutte le liste nere internazionali, con un'economia reale in crescita e un quadro giuridico prevedibile.

Ciò che lo rende attrattivo non è l'opacità o l'assenza di regole: è un quadro legale chiaro, codificato nella legge, che distingue i redditi di fonte locale (tassati normalmente) dai redditi di fonte estera (fuori dal campo di imposizione). A condizione di rispettare le tre regole descritte in questo articolo (residenza reale, uscita fiscale dal paese d'origine, luogo di esecuzione dell'attività), questa soluzione regge nel tempo.

È proprio perché il Paraguay non è un paradiso fiscale che rappresenta un'opzione solida: nessun rischio reputazionale, nessuna pressione internazionale, nessuna chiusura di conti bancari. Un quadro legale, trasparente e difendibile.

Il termine "paradiso fiscale" ha senso solo per contrasto. Un paese viene qualificato tale solo perché altri sono diventati inferni fiscali. L'uno non esiste senza l'altro.

Negli ultimi anni, aree ritenute occidentali hanno intrapreso una deriva preoccupante: con il pretesto della sicurezza, della lotta al terrorismo o della prevenzione del riciclaggio, erodono le libertà economiche dei propri cittadini. Controllo dei capitali, presunzione di colpevolezza fiscale, sorveglianza finanziaria sistematica. Che il Paraguay venga definito "paradiso fiscale", anche senza fondamento giuridico, è in realtà un segnale positivo di libertà: protegge la proprietà privata, non schiaccia l'iniziativa economica e attrae chi cerca un ambiente prevedibile e rispettoso dei propri diritti fondamentali.

Il Paraguay non si presenta come un paradiso. Si presenta come un paese normale, che semplicemente non ha ceduto all'escalation normativa. E come una società a tutti gli effetti: un'amministrazione benevola che non presume la malafede dei propri contribuenti, un popolo caloroso e accogliente, un costo della vita tra i più bassi del continente, un clima pacifico e quel ritmo di vita latino che ricorda come la qualità dell'esistenza non si misuri unicamente in percentuali di imposizione. Se questo è un paradiso, è perché il livello di riferimento si è seriamente abbassato altrove.